كاهش شديد اعتبارات مالي يونان، اقتصاددانان را به فكر راه برون رفت از بحران و پيدا كردن راه حل جدي براي نجات اقتصاد يونان و به تبع آن يورو واحد پولي اتحاديه اروپا از بحران بدهي هاي اين منطقه انداخته است.
با توجه به نوسانات شديد ارزش دلار و سقوط جايگاه يورو در معادلات مالي و پولي جهاني، كارشناسان اقتصادي بر اين باورند كه طلا به عنوان مهمترين كالاي سرمايه گذاري هنوز ارزش راهبردي خود را در سيستم پشتيباني ارزي بين المللي حفظ كرده است.
نقش بانك هاي مركزي در هدايت و جهت دهي به اقتصاد و نگهداري از ثروت و منابع مالي در همه كشورها به گونه اي تعريف شده كه در ازاي ميزان مشخصي از پول رايج، پشتوانه اي از ذخائر قيمتي را ذخيره كنند كه به طور معمول بخشي از طلا و بخش ديگر از دارايي هاي غيرطلا استفاده مي شود. در طول زمان نگهداري دارايي غير طلا جاي خود را به طلا، ارزهاي معتبر خارجي، طلب از دولت و طلب از بانك هاي تجاري به عنوان پشتوانه و ذخيره اسكناس داده است. به عبارت ديگر بانك هاي مركزي به ازاي چهار دارايي 'طلا'، 'ارز معتبر خارجي'، 'طلب از دولت' و 'طلب از بانك ها تجاري'، اسكناس منتشر مي كنند.
در چند سال اخير اراده بانك هاي سوييس هم بر اين امر قرار گرفته كه از طريق سرمايه گذاران و نهادهاي مالي مرتبط با خود در حال اجراي فضاي ذخيره سازي امن براي شمش طلا باشند و از بيم ركود اقتصادي(و باتوجه به موفقيت 'وجوه شاخص طلا'(ETFs) كه توسط موجودي طلاي كشور پشتيباني مي شود)، سرمايه گذاري در فلزات گرانبها بخصوص طلا و ايجاد فضاي ذخيره سازي را لازم مي داند.
تكان هاي شديد اقتصادي كشورهاي صنعتي، اقتصاددانان را به فكر استفاده بيشتر از طلا و ذخيره آن به عنوان پشتوانه پول انداخته است. بحران اقتصادي سال 2008 گريبان اغلب كشورهاي جهان را گرفت و اكنون بحران بدهي هاي يونان و پرتغال سياستمداران را به سمت پيدا كردن راه چاره اي براي جبران خسارت ها و جايگزين اندوخته هاي پشتوانه اي هدايت كرده است.
خبرگزاري رويترز در گزارشي از وضعيت كنوني بازار كشورهاي صنعتي نوشته است: 'مقامات اروپايي تصميم گرفتند براي كمك به مشكلات مالي و كمك به منطقه يورو و بازگرداندن ارزش يورو، ذخاير طلا را افزايش دهند. سرمايه گذاران در پي افزايش حدس و گمان هاي تغييرات بازار طلا به دنبال بدهي هاي اروپا و نگراني هاي مشكلات يونان و محدود كردن ذخاير طلاي چين از صندوق ذخيره طلاي آمريكا به دنبال راهكارهايي براي معاملات خود هستند'.
در واقع پشتيباني اقتصاددانان از ذخيره كردن هر چه بيشتر طلا در بانك هاي مركزي، به منظور كمك به امور مالي برخي از كشورها و بالا بردن ارزش يورو و دلار است.
برخي رسانه هاي اروپايي در تحليل هاي كارشناسي خود بر اين امر صحه گذاشته اند و به نقل از فدرال رزور آمريكا نوشتند: 'وعده هاي مبني بر كاهش هزينه هاي وام دهي از اين بانك را ادامه دارد'.
همچنين رسانه هاي خبري افزايش ذخاير طلاي بانك هاي مركزي را، راهي براي فرار از ركود اقتصادي ارزيابي كرده اند.
شبكه تلويزيوني بلومبرگ گفته است: 'در اين اواخر بيشتر بانك هاي مركزي كشورهاي بزرگ (مكزيك، روسيه و تايلند) اقدام به افزايش ذخاير طلاي خود كردند'.
همزمان با بروز بحران هاي اقتصادي در اروپا و افزايش بدهي برخي كشورها، وضعيت ارزي اين منطقه هر روز بحران هاي جديدي را تجربه مي كند. اين شرايط با رشد نرخ تورم و تضعيف يورو همراه بوده است كه سرمايه گذاران و روساي بانك ها و مسوولان اقتصادي براي حفاظت از ثروت هاي خود، اقدام به افزايش حجم معاملات در بازارهاي طلا كرده اند.
شبكه تلويزيوني بلومبرگ در گزارشي از تاثير روند نزولي رشد اقتصادي جهان اعلام كرد: 'رشد توليدات كارخانجات چين نيز همانند منطقه يورو و آمريكا، در ماه مي كاهش يافته است، كه اين موضوع نشانگر تضعيف حركت اقتصادي جهان است'.
اين رسانه پيش بيني 'مارك پروان' رييس پژوهش و كالا در گروه آموزشي و بانكداري'ANZ' را چنين منعكس كرده است: 'پس از نشانه هاي كاهش رشد اقتصادي در آمريكا، سرمايه گذاران نسبت به خريد مطمئن و امن بازار طلا، سوق پيدا كرده و بهترين مكان براي واگذاري ثروت هاي خود را در اين بازار يافتند. اگر وضع به همين منوال ادامه يابد، بانك هاي مركزي، اقدام به افزايش خريد شمش در روزهاي آتي خواهند كرد و همين امر، موجب حمايت از بازار طلا و رشد روزافزون ارزش اين فلز گرانبها خواهد شد'.
در همين زمينه روزنامه وال استريت ژورنال گزارش صندوق بين‌المللي پول را مبني بر افزايش ذخيره طلا در بانك‌هاي مركزي منتشر كرده و نوشته است: 'بانك هاي مركزي به افزودن ذخاير خارجي خود به شتاب سريع‌تري نسبت به دارايي‌هاي دلارشان در سه ماهه اول سال 2011 ادامه دادند. اين نهاد مالي در گزارش سه ماهه 'تركيب ارزي ذخاير ارزي خارجي رسمي' اعلام كرد بانك‌هاي مركزي 3.22 تريليون دلار دارايي‌هاي دلار در پايان سه ماهه اول داشتند. ذخاير بانك‌ها نسبت به پايان سال 2010 يك افزايش 2.1 درصدي داشت'.
رسانه هاي خبري ديدگاه صندوق بين المللي پول را درخصوص جايگزيني ذخيره سازي طلا مورد توجه قرار داده كه براساس آن 'بانك مركزي كشورهاي بزرگ بايد دليل خوبي براي خريد طلا و تبديل ذخاير ارزي خود به طلا داشته باشند، زيرا خزانه داري، بودجه و مسايل مربوط به بدهي هاي بانك هاي مركزي با يكديگر رابطه تنگاتنگي دارند'.
به باور تحليلگران اقتصادي عليرغم سقوط نرخ طلا در ماه هاي اخير، دلايل مختلفي ازجمله نگراني نسبت به رشد نرخ تورم، ناآرامي هاي خاورميانه و شمال آفريقا و پايين ماندن نرخ تورم آمريكا وجود دارد كه ارزش طلا باز هم بالا رفته و دولت ها و سرمايه گذاران به سمت اين فلز گرانبها به عنوان پشتوانه ارز، روي خواهند آورد'.
كارشناسان پيش بيني مي كنند 'در طولاني مدت سيستم ذخاير بين المللي، از موقعيت طلا حمايت خواهند كرد'.