دوشنبه, 17 شهریور 1393 23:07

واکنش بازار سهام تهران به نرخ ارز

نویسندگان:  مانی موتمني , فائزه آریانی

عنوان نشریه: دانش مالي تحليل اوراق بهادار (مطالعات مالي) :پاييز 1393 , دوره  7 , شماره  23 ; از صفحه 75 تا صفحه 84 .

چکیده:

در فاصله زماني 92-1390 شاخص کل بازار سهام تهران و نرخ آزاد ارز به طور همزمان و به شکل بي سابقه اي افزايش يافت. با توجه به شرايط اقتصادي ايران در آن دوره، اين فرضيه قوت گرفت که بازار سهام تهران تحت تاثير جهش نرخ آزاد ارز به چنين رشدي دست يافته است. اين مطالعه در پي آزمون فرضيه فوق با استفاده از روش همجمعي است. به اين منظور از اطلاعات روزانه شاخص کل بازار سهام تهران و قيمت دلار در بازار آزاد از 28 خرداد 1390 الي 23 خرداد 1392 استفاده شده است. يافته هاي تحقيق بيانگر وجود رابطه همجمعي بين بازار سهام و نرخ آزاد ارز مي باشد. واکنش آني بازار سهام با تکانه نرخ ارز همسو بوده ولي در جهت مقابل، واکنش نرخ ارز منفي برآورد شده است. در الگوي تصحيح خطا، نرخ ارز برونزاي ضعيف مي باشد.

« متن کامل »

منتشرشده در مقاله علمی-پژوهشی اقتصاد مالی
برچسب‌ها

موارد مرتبط

بازگشت به بالا