«تحلیل عملکرد بازار سرمایه در مرداد ماه 1397»
نویسنده: فاطمه لبافی فریز
ناشر: دفتر مطالعات بازارهای مالی و بازرگانی
ناشر اصلی: معاونت امور اقتصادی
چکیده:
الف) بورس اوراق بهادار تهران
شاخص کل بورس اوراق بهادار ایران از 108658.9 واحد در ابتدای مرداد ماه 1397 به 136910.6 واحد در انتهای آن رسید و 26 درصد افزایش داشت. در روزهای آغازین مرداد ماه، شاخص سهام با انتشار اخباری مبنی بر تقویت بازار ثانویه ارز از طریق اعطای مجوز به صادرکنندگان معدنی و فلزی و پتروشیمی روند صعودی در پیش گرفت که در نهایت با عملی شدن خبر مذکور و عمق یافتن بازار ثانویه ارز جهش قیمتی در عمده نمادهای بورسی و فرابورسی به خصوص نمادهای کالا محور و ارز محور اتفاق افتاد. نسبت قیمت به سود (P/E) با 1.48 واحد افزایش به 7.81 واحد در مرداد 1397 رسید که بازتاب انتظارات مثبت سرمایه‌گذاران از ارزش و رشد آینده بازار است. در ادامه مرداد ماه ابهام در خصوص قیمت‌گذاری خوراک پتروشیمی‌ها، پالایشی‌ها و قیمت محصولات صنایع فلزات اساسی در بورس کالا موجب روند نوسانی شاخص کل سهام شد. نهایتا، شاخص سهام در انتهای مرداد 1397 نسبت به انتهای تیر 1397 افزایش 25.8 درصدی را به ثبت رسانید. طی مرداد 1397 در بازار بورس اوراق بهادار تهران نسبت به ماه گذشته از نظر حجم معاملات 50 درصد و از نظر ارزش معاملات 47.4 درصد افزایش داشت.
ب) فرابورس
شاخص فرابورس ایران در انتهای مرداد ماه 1397 نسبت به انتهای تیر ماه 1397 معادل 27.1 درصد افزایش یافت. حجم معاملات صورت گرفته در مرداد 1397 در فرابورس ایران نسبت به ماه گذشته 31.7 درصد افزایش داشت و ارزش معاملات در مدت مذکور نسبت به ماه قبل 54.5 درصد افزایش یافت. به تفکیک انواع بازارها، بیشترین ارزش معاملات نسبت به مجموع ارزش معاملات صورت گرفته در فرابورس طی مرداد ماه 1397 مربوط به بازار ابزارهای نوین مالی است که 62.5 درصد کل ارزش معاملات مرداد ماه را به خود اختصاص می‌دهد. در رده‌های بعدی سهم ارزش معاملات مرداد ماه، بازار دوم فرابورس با 23.1 درصد، بازار اول فرابورس با 7.3 درصد و بازار پایه 6.9 درصد قرار دارند.
ج) بورس کالا
طی مرداد ماه 1397 در بورس کالا 2558.7 هزار تن محصول به ارزش 69313.9 میلیارد ریال مبادله شد که نسبت به ماه گذشته از نظر حجم 1.5 درصد افزایش ولی از نظر ارزش 0.2 درصد کاهش داشت. در مدت مذکور 2264 هزار تن محصول به ارزش 63986.1 میلیارد ریال در رینگ‌های داخلی بورس کالا معامله شد که نسبت به تیر 1397 از نظر حجم 1.4 درصد افزایش ولی از نظر ارزش 1.3 درصد کاهش را تجربه کردند. طی مرداد ماه در تالار صادراتی بورس کالا، نسبت به ماه گذشته از نظر حجم و ارزش به ترتیب 1.7 و 15.4 درصد افزایش داشت. لازم به ذکر است که 92.3 درصد از مجموع ارزش معاملات بورس کالا طی مرداد ماه در رینگ‌های داخلی بورس کلا و 7.7 درصد در رینگ‌های صادراتی بورس کالا انجام شده است.
در تالار پتروشیمی و تالار فرآورده‌های نفتی بورس کالا طی مرداد 1397 نسبت به ماه گذشته از نظر حجم 9.3 و از نظر ارزش 0.1 درصد کاهش یافت. طی مرداد 1397 در تالار صنعتی بورس کالا نسبت به ماه قبل از نظر حجم 4.1 درصد افزایش ولی از نظر ارزش 12.5 درصد کاهش را تجربه کرد. تالار محصولات کشاورزی در مدت مذکور از نظر حجم معاملات 60.9 درصد و از نظر ارزش معاملات 116.9 درصد افزایش داشت. در تالار فرعی بورس کالا طی مرداد ماه 1397 نسبت به تیر ماه از نظر حجم 0.5 درصد افزایش ولی از نظر ارزش 26.9 درصد کاهش یافت.
د) بورس انرژی
بورس انرژی ایران دارای سه بازار فیزیکی، مشتقه و فرعی میباشد. مجموع ارزش معاملات صورت گرفته در بورس انرژی (مجموع ارزش معاملات بازار فیزیکی و بازار مشتقه) در مرداد 1397 نسبت به ماه گذشته کاهش 3.7 درصدی داشت.
در بازار فیزیکی بورس انرژی ایران طی مرداد 1397 معادل 249.8 هزار تن محصول به ارزش 7329.5 میلیارد ریال معامله شد که نسبت به ماه گذشته از نظر حجم 11.2 درصد و از نظر ارزش 8.3 درصد کاهش یافت. حجم و ارزش معاملات صورت گرفته در رینگ داخلی بازار فیزیکی بورس انرژی در مرداد 1397 نسبت به تیر 1397، به ترتیب 21.6 و 17.8 درصد کاهش داشت ولی در رینگ بین‌المللی بورس انرژی حجم و ارزش معاملات نسبت به ماه گذشته به ترتیب 37.1 و 31 درصد افزایش یافته است.
در بازار مشتقه بورس انرژی طی مرداد ماه 1397 معادل 106.3 هزار قرارداد معاملات سلف موازی استاندارد با سررسید یکسال و بیشتر با ارزش 408.5 میلیارد ریال منعقد شد که نسبت به ماه گذشته از نظر حجم و ارزش افزایش قابل توجهی یافته است.